海外壞賬對CFO，尤其是外貿(mào)企業(yè)的CFO，已經(jīng)是一個新的巨大挑戰(zhàn)。

　　近年來，中國在全球貿(mào)易中排名連年上升，2004年升至第三位，貿(mào)易額突破1.1萬億美元。然而隨這個數(shù)字一起大幅攀升的，是海外應收賬款。記者在近期舉行的國際貿(mào)易中商賬管理與信用建設研討會上獲悉，中國迄今至少有1000億美元的海外應收賬款逾期無法收回，并且這個數(shù)字還將繼續(xù)增加。至于增加的速度，商務部研究院信用管理部主任韓家平的估計是每年還會新增 150 億美元左右。海外壞賬對CFO，尤其是外貿(mào)企業(yè)的CFO，已經(jīng)是一個新的巨大挑戰(zhàn)。

　　在經(jīng)濟全球化的今天，商品相對于購買力過剩，市場競爭日益激烈。除產(chǎn)品質量、價格和服務等傳統(tǒng)的競爭手段外，企業(yè)的結算方式也是一種新的競爭手段。在這種情況下，應收賬款大量地出現(xiàn)在信用交易中，而信用交易開始成為潮流。事實上，信用風險管理已成為發(fā)達國家企業(yè)管理的重要內(nèi)容。而在我國，這個方式還不是那么發(fā)達，相應企業(yè)的經(jīng)驗和制度完善還遠遠不夠。據(jù)統(tǒng)計，歐美市場80％～90％的交易是采用信用方式進行的，我國企業(yè)目前使用賒銷方式的比例只有不到20％。但就是如此懸殊的信用銷售比例，我國的外貿(mào)企業(yè)在壞賬率方面仍大大高出歐美企業(yè)。據(jù)悉，美國企業(yè)的壞賬率在0.25％～0.5％之間，中國外貿(mào)企業(yè)的壞賬率與之相比高出數(shù)倍。

　　造成這種局面的一個重要的原因是，中國企業(yè)對應收賬款的管理沒有足夠的重視，在大多數(shù)的企業(yè)中，應收賬款一直是靜悄悄地趴在企業(yè)的資產(chǎn)負債表上，即使數(shù)量巨大，也沒有人去注意到下面 危險的冰山。

　　韓家平指出：“在發(fā)達國家，企業(yè)應收賬款的合理期限一般是3至6個月，超過這個期限就作為壞賬處理。而在國內(nèi)企業(yè)，應收賬款超過兩年還未收回的非常普遍，并且這種信息一般不向外公布。只有對上市公司才規(guī)定，應收賬款超過兩年必須披露相關信息。也正因為如此，長虹被美國一家公司拖欠款項累積到42億元人民幣之多，才被外界所知曉。”

　　中國企業(yè)存在巨額海外應收賬款的另一個重要原因是，中國企業(yè)信用風險管理意識淡漠且信用風險管理手段缺乏。有關統(tǒng)計表明，中國外經(jīng)貿(mào)企業(yè)中只有11%建立了信用監(jiān)管體系，其中93%為外資企業(yè)。許多內(nèi)資外經(jīng)貿(mào)企業(yè)內(nèi)部要么根本沒有建立應收賬款管理政策；要么應收賬款管理政策淪為空文而沒有落實。一些企業(yè)擔心追賬影響客戶關系；一些企業(yè)高層管理人員更迭時，繼任者害怕追不回逾期賬款而變?yōu)閴馁~，影響其賬面“業(yè)績”，因而寧愿把前任領導手下產(chǎn)生的逾期賬款繼續(xù)作為應收賬款保留在賬上，也不愿意去積極追收……凡此種種，都導致我國企業(yè)海外應收賬款及其壞賬率居高不下。

　　此外，中國企業(yè)在追討上的不積極造成了追討時的困難。美國國際專業(yè)討債機構ABC公司稱，它在其他國家收到的追債委托貨款拖欠時間最多是120天，而在中國收到的追債委托貨款拖欠時間一般都在18個月左右，甚至更長。而此時早已錯過了追討的最佳時機。根據(jù)鄧白氏（Dun & Bradstreet）的一份調(diào)查數(shù)據(jù)，應收賬款逾期的時間越長，追賬的成功率就越低。當逾期時間為一個月時，追賬成功率為93.80％，當逾期為半年時，成功率急降至57.80％，一年之后，成功率會銳減為26.6%。而當逾期兩年左右時，成功率只能達到13.50％。所以，中國企業(yè)的許多出口貨款都因為時間拖延而成為壞賬。此外，在選擇代理人、決策機制方面的失誤也造成中國企業(yè)追債被動。

　　同時，為了避免遭遇海外壞賬，國內(nèi)企業(yè)要充分調(diào)動各種渠道來更好地了解國外企業(yè)的資信情況。為了達到這個目的，企業(yè)要充分利用外國的信用咨詢系統(tǒng)，不但要看重公共媒體的報道，也不能只依賴由企業(yè)自身提供的資料來做決策，而是要重視專業(yè)機構提供的信息咨詢，如通過一些知名信用評級機構提供的第三方評估報告來查詢客戶的信用狀況，或者通過Dun&Bradstreet等專業(yè)機構查詢客戶財務狀況。而且，還可以積極地使用CIT、HSBC、Rosenthal、Century、Sterling的專業(yè)機構提供的Factoring System服務。由Factor負責審查客戶財務狀況，評定信用額度，承擔收賬的風險，并且代為追收訂單貨款，甚至給予預付應收貨款之借貸，收取的費用大約只是1％左右貨款總值。對于有些客戶財務狀況達不到要求，部分或全部不被Factor接受的訂單，可以向客戶以先付款后發(fā)貨（CBD）或貨到付款（COD）等安全方法，把壞賬的風險降到最低程度。

　　而對于貿(mào)易對象比較集中的外貿(mào)企業(yè)，一定要在主要貿(mào)易對象國和地區(qū)設立自己的代表處，將預警體系設立到貿(mào)易一線去。四川長虹就是一個很典型的例子，和Apex十數(shù)億美元的貿(mào)易額，居然都沒有在美國設立自己的代表處。事實上，一個好的代表處不光可以更好地了解貿(mào)易伙伴的資信情況，而且對研究貿(mào)易對象國的市場和客戶狀況也是不可或缺的。

　　此外，為了更好地分散風險，企業(yè)還可以積極使用訂單風險信用保險（Credit Insurance）及現(xiàn)代貿(mào)易中的“保付代理服務”，這類信用保險功能包括信用審批、信用保證、貸款等，可以幫助中國企業(yè)避免和減少在海外市場上的信用風險。例如，中國出口信用保險公司提供的出口賣方信貸保險的承保范圍基本涵蓋了出口商可能遇到的各種主要風險。

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　　“3＋1”企業(yè)信用管理模式

　　專家認為，國內(nèi)企業(yè)必須著重應收賬款的全程管理。針對我國企業(yè)信用管理的現(xiàn)狀，外經(jīng)貿(mào)部研究院的專家率先提出“3＋1”企業(yè)信用管理模式，時任外經(jīng)貿(mào)部研究院信用管理部主任的韓家平是“3＋1”模式的主要創(chuàng)始人，目前,商務部正在大力推行這種模式。

　　“3+1”中的“3”分別是前期信用管理階段的資信調(diào)查和評估機制、中期信用管理階段的債權保障機制以及后期信用管理的應收賬款管理和追收機制。其中，資信調(diào)查和評估機制從交易前期的客戶篩選、評價和控制的角度避免信用風險；債權保障機制在交易中期轉嫁和規(guī)避信用風險；應收賬款管理和追收機制則在交易的后期密切監(jiān)控賬款回收，最大限度減少信用風險。“1”是指在企業(yè)內(nèi)部應建立一個獨立的信用管理機構（人員），全面管理企業(yè)信用賒銷的各個環(huán)節(jié)。