CFO進(jìn)行整個(gè)集團(tuán)和企業(yè)內(nèi)部資金的有效調(diào)集和統(tǒng)籌時(shí)，對(duì)流動(dòng)性管理的重視程度日益增加。流動(dòng)性不足，有可能影響企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)，無(wú)法償還到期債務(wù)，甚至危及企業(yè)生存；如果流動(dòng)性過(guò)多，則會(huì)降低企業(yè)收益，因?yàn)榱鲃?dòng)性強(qiáng)的資本往往收益較低，無(wú)法為企業(yè)創(chuàng)造最大的利潤(rùn)。因此企業(yè)對(duì)優(yōu)化資金集中配置、提高資金管理效率越發(fā)重視，工商銀行的資金池產(chǎn)品就受到了廣泛關(guān)注。

工商銀行于1998年率先構(gòu)建了現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)的雛形，又于2006年率先成立專(zhuān)門(mén)的現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)部門(mén)，將現(xiàn)金管理提升為戰(zhàn)略性核心業(yè)務(wù)，并制定了現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)中長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃。截至2011年三季度末，工商銀行簽約現(xiàn)金管理客戶達(dá)到62.7萬(wàn)戶，鞏固了一貫保持的中國(guó)最優(yōu)秀現(xiàn)金管理銀行的領(lǐng)先地位。

持續(xù)創(chuàng)新

“工商銀行現(xiàn)金管理的核心競(jìng)爭(zhēng)力源自于創(chuàng)新”，工商銀行現(xiàn)金結(jié)算與現(xiàn)金管理部副總經(jīng)理曾琪肯定地表示，“創(chuàng)新基于兩個(gè)訴求點(diǎn)，一是能不能滿足客戶的需求，另一個(gè)是能不能更早地回饋客戶。”

曾琪談到，自主研發(fā)機(jī)制并擁有完全知識(shí)產(chǎn)權(quán)的核心系統(tǒng)是工商銀行現(xiàn)金管理的創(chuàng)新體現(xiàn)之一。在機(jī)構(gòu)設(shè)置上，總行設(shè)有專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)市場(chǎng)拓展的市場(chǎng)處和專(zhuān)門(mén)從事產(chǎn)品設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)的產(chǎn)品處，將客戶的新需求及時(shí)轉(zhuǎn)化為客戶所需的產(chǎn)品并推向市場(chǎng)，始終保持市場(chǎng)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。

曾琪認(rèn)為，在同質(zhì)化的環(huán)境里能不能引領(lǐng)市場(chǎng)，在于創(chuàng)新能力有多強(qiáng)，能不能率先推出產(chǎn)品，是不是符合用戶的需要。工商銀行最早實(shí)現(xiàn)了大機(jī)系統(tǒng)集中、一站式介入的服務(wù)，全球的業(yè)務(wù)都在一個(gè)主機(jī)系統(tǒng)集中處理，在大機(jī)之外還掛有一個(gè)全球現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)平臺(tái)，從客戶賬戶收付款的流動(dòng)性到風(fēng)險(xiǎn)投資、理財(cái)產(chǎn)品都可以在這個(gè)系統(tǒng)上得到很好體現(xiàn)。現(xiàn)在這種各賬戶之間的實(shí)時(shí)調(diào)撥，很多銀行也都能夠做到了，這一項(xiàng)業(yè)務(wù)就具備了同質(zhì)性。工商銀行還針對(duì)母公司與子公司歸集資金的需求，率先設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)了委托貸款資金池方案，解決了母公司與子公司歸集資金的法律障礙，通過(guò)委貸的方式實(shí)現(xiàn)資金調(diào)配，符合法律規(guī)定的同時(shí)滿足了客戶的需要。目前在現(xiàn)金管理項(xiàng)下，工商銀行每年都會(huì)推出10余種產(chǎn)品，同時(shí)會(huì)在這些新產(chǎn)品中確定兩到三個(gè)與客戶需求聯(lián)系比較緊密的核心產(chǎn)品，不斷滿足客戶需求。

同質(zhì)化的背后

自21世紀(jì)初現(xiàn)金管理產(chǎn)品在中國(guó)銀行業(yè)普遍開(kāi)花，經(jīng)過(guò)幾年的發(fā)展，現(xiàn)金管理服務(wù)的同質(zhì)化日趨嚴(yán)重，許多銀行仍滿足于傳統(tǒng)的收支服務(wù)和單一的資金管理服務(wù)，漸漸難以應(yīng)對(duì)企業(yè)愈加個(gè)性化的需求。2007年工商銀行對(duì)旗下現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)進(jìn)行了大規(guī)模整合創(chuàng)新，針對(duì)不同的業(yè)務(wù)需求和不同行業(yè)的特點(diǎn)，分別推出10大現(xiàn)金管理解決方案和11個(gè)行業(yè)現(xiàn)金管理解決方案，現(xiàn)金管理由單一產(chǎn)品服務(wù)轉(zhuǎn)向以綜合性解決方案為主的發(fā)展階段。

曾琪強(qiáng)調(diào)，“現(xiàn)金管理是最體現(xiàn)個(gè)性化的項(xiàng)目，雖然各個(gè)銀行的現(xiàn)金管理產(chǎn)品表面看似同質(zhì)化，但背后有不同的服務(wù)提供能力標(biāo)準(zhǔn)。”例如能否將客戶的需求落實(shí)并執(zhí)行，并不僅僅是選擇一種業(yè)務(wù)、簽訂一份協(xié)議，在執(zhí)行的過(guò)程中每日 都有可能出現(xiàn)各種問(wèn)題。對(duì)于較大的項(xiàng)目，從簽訂協(xié)議到執(zhí)行層面，都是由工商銀行總行牽頭，選擇專(zhuān)門(mén)的客戶經(jīng)理帶領(lǐng)不同分行的人員組成團(tuán)隊(duì)為客戶服務(wù)。當(dāng)客戶遇到問(wèn)題時(shí)，無(wú)需尋找每一家分行，不管在全國(guó)任何地方，甚至全球任何國(guó)家，都可以直接聯(lián)系總行，由總行協(xié)調(diào)解決。這種服務(wù)為客戶提供了便利，是工商銀行高品質(zhì)服務(wù)贏得客戶的特色之一。

另一方面，工商銀行現(xiàn)金管理?yè)碛幸恢ё灾髋囵B(yǎng)的專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)，這個(gè)團(tuán)隊(duì)保證了創(chuàng)新及時(shí)應(yīng)用給客戶。據(jù)曾琪介紹，每年都會(huì)由總行牽頭，舉行10余次專(zhuān)門(mén)針對(duì)現(xiàn)金管理，包含產(chǎn)品、制度、綜合解決方案等不同層面的學(xué)習(xí) ，將現(xiàn)場(chǎng)學(xué)習(xí) 和視頻學(xué)習(xí) 相結(jié)合，較多采用案例分析的方法。在新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)推出的過(guò)程中，還有專(zhuān)門(mén)針對(duì)不同層面人員開(kāi)展的日常學(xué)習(xí) 。除此之外，工商銀行還與美國(guó)AFP協(xié)會(huì)合作，積極參與CTP（國(guó)際財(cái)資管理師）資格認(rèn)證項(xiàng)目，并且每年都會(huì)有一批員工通過(guò)考試獲得資格，在目前CTP的中國(guó)持證人中，工商銀行的持證人占有最大比例。正是因?yàn)楣ど蹄y行豐富的客戶資源，帶來(lái)很了多實(shí)踐機(jī)會(huì)，有多種案例可供學(xué)習(xí)，在跟蹤學(xué)習(xí) 和資格認(rèn)證的輔助下，工商銀行現(xiàn)金管理方面的專(zhuān)業(yè)人才越來(lái)越多，所做的管理方案專(zhuān)業(yè)程度越來(lái)越強(qiáng)。

全球化挑戰(zhàn)

全球化對(duì)于工商銀行而言，不僅是伴隨走出去的中國(guó)企業(yè)為其提供服務(wù)，還包括工商銀行自身快速推進(jìn)的全球化進(jìn)程。自上市后，工商銀行通過(guò)設(shè)置分行和收購(gòu)兼并當(dāng)?shù)劂y行子行等形式，現(xiàn)已在海外設(shè)立的分支行達(dá)到220余家，覆蓋全球五大洲29個(gè)國(guó)家和地區(qū)。2009年工商銀行在國(guó)內(nèi)同業(yè)中率先推出全球現(xiàn)金管理服務(wù)。全球的分支機(jī)構(gòu)依托具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的全球現(xiàn)金管理服務(wù)系統(tǒng)，打破國(guó)家的概念，消除時(shí)間的差異，保證業(yè)務(wù)實(shí)時(shí)支持。工商銀行的全球現(xiàn)金管理服務(wù)根據(jù)企業(yè)的需求，搭建全球賬戶體系架構(gòu)，幫助企業(yè)高效管理資金。曾琪舉例，全球賬戶管理服務(wù)能夠幫助企業(yè)總部及時(shí)掌握境外子公司的資金變動(dòng)情況，也能夠?qū)χ付ㄗ淤~戶資金進(jìn)行定向收支和支付額度控制。收付款管理服務(wù)則幫助企業(yè)總部對(duì)境外子公司賬戶資金進(jìn)行集中支付和收款管理，實(shí)現(xiàn)統(tǒng)籌管理和調(diào)配。同時(shí)考慮到走出去的中資企業(yè)對(duì)于其他國(guó)家的政策、法律法規(guī)的需求程度很大，工商銀行也向客戶提供相應(yīng)的咨詢服務(wù)，為其提供一份包含當(dāng)?shù)胤煞ㄒ?guī)、稅收政策、當(dāng)?shù)亟鹑诃h(huán)境的報(bào)告。

走出去的企業(yè)在現(xiàn)金管理方面，除了對(duì)常規(guī)服務(wù)的需求外，格外重視外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的產(chǎn)品。工商銀行一方面針對(duì)客戶可能面對(duì)的匯率風(fēng)險(xiǎn)提供遠(yuǎn)期結(jié)售匯、套利組合產(chǎn)品、人民幣外匯期權(quán)、人民幣外匯貨幣掉期、新興市場(chǎng)貨幣保值等風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)；另一方面為了配合大企業(yè)集團(tuán)通常所使用的區(qū)域歸集模式，在海外建立現(xiàn)金管理中心，幫助客戶在沒(méi)有外匯管制的地區(qū)劃撥資金。國(guó)內(nèi)企業(yè)在走向海外時(shí)，由于國(guó)內(nèi)的外匯管制較嚴(yán)，很少會(huì)把資金的歸集賬戶放在國(guó)內(nèi)。工商銀行在香港專(zhuān)門(mén)成立了亞太區(qū)現(xiàn)金管理中心，把企業(yè)的資金很快歸集到香港。在亞太區(qū)形成總行、區(qū)域中心、境外機(jī)構(gòu)的服務(wù)架構(gòu)，使全球現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)逐步向區(qū)域集中化管理過(guò)渡，顯著提升了區(qū)域性服務(wù)響應(yīng)效率。除香港之外，工商銀行還有非洲、歐洲、美洲等三個(gè)中心正在籌建中。在非洲地區(qū)已經(jīng)搭建起“系統(tǒng)互通、工作對(duì)接”的中非現(xiàn)金管理平臺(tái)，突出中非直聯(lián)業(yè)務(wù)功能，使全球現(xiàn)金管理服務(wù)的便捷性、專(zhuān)業(yè)性得到進(jìn)一步提升。

供應(yīng)鏈金融

作為現(xiàn)金管理項(xiàng)下的服務(wù)之一，供應(yīng)鏈金融的開(kāi)展也是工商銀行從單體客戶服務(wù)向整體服務(wù)轉(zhuǎn)變的體現(xiàn)。據(jù)曾琪介紹，工商銀行較早的供應(yīng)鏈金融成功案例是沃爾瑪。對(duì)于緊密合作的上下游企業(yè)，沃爾瑪愿意承擔(dān)一定的擔(dān)保責(zé)任，以加強(qiáng)自己供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)力。核心企業(yè)會(huì)選擇優(yōu)質(zhì)的上下游企業(yè)與工商銀行進(jìn)行供應(yīng)鏈金融的合作。與此同時(shí)，工商銀行在進(jìn)行供應(yīng)鏈金融服務(wù)時(shí)也在將重心進(jìn)行轉(zhuǎn)移，從最初重視核心企業(yè)，到現(xiàn)在更加重視核心企業(yè)與上下游企業(yè)的結(jié)合。“現(xiàn)在整個(gè)現(xiàn)金管理的趨勢(shì)就是從大企業(yè)向中小企業(yè)的轉(zhuǎn)移，很多大的核心企業(yè)已經(jīng)是工商銀行的現(xiàn)金管理客戶，擴(kuò)大市場(chǎng)的途徑就是為中小企業(yè)提供現(xiàn)金管理服務(wù)。” 曾琪坦陳，在以核心企業(yè)為中心進(jìn)行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時(shí)，發(fā)現(xiàn)有很多優(yōu)質(zhì)的民營(yíng)企業(yè)，從資質(zhì)、經(jīng)營(yíng)理念到發(fā)展?fàn)顩r都處于上升趨勢(shì)，工商銀行一方面通過(guò)供應(yīng)鏈金融將整條產(chǎn)業(yè)鏈支撐起來(lái)，另一方面就是通過(guò)服務(wù)，挖掘優(yōu)質(zhì)中型企業(yè)，將其發(fā)展為工商銀行現(xiàn)金管理客戶。工商銀行依托于強(qiáng)大的技術(shù)支持，專(zhuān)門(mén)開(kāi)發(fā)了網(wǎng)上的貿(mào)易融資平臺(tái)，將供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品放在網(wǎng)上，企業(yè)可以在線上與銀行進(jìn)行業(yè)務(wù)往來(lái)。通常而言，融資基本都在線下進(jìn)行，但在曾琪看來(lái)，貿(mào)易融資與正常貸款存在差別，貿(mào)易融資有相對(duì)成熟、標(biāo)準(zhǔn)的產(chǎn)品支持融資行為，時(shí)效性要求強(qiáng)，企業(yè)急需資金注入，線上服務(wù)將手續(xù)標(biāo)準(zhǔn)化，減少了時(shí)間和流程，極大地便利了企業(yè)更快地拿到資金，對(duì)客戶具有極大的吸引力。

現(xiàn)金管理對(duì)企業(yè)而言是一個(gè)較大的挑戰(zhàn)，中資公司在進(jìn)行現(xiàn)金管理的過(guò)程中，需要重視各個(gè)子公司之間的利益平衡問(wèn)題，要照顧到地方、政府、銀行等方方面面的關(guān)系，尋求方法在資金集中后仍能推動(dòng)地方子公司做出更多更好的業(yè)績(jī)。曾琪總結(jié)，無(wú)論是產(chǎn)品上的持續(xù)創(chuàng)新，完備的人才培養(yǎng)，還是根據(jù)企業(yè)的需求開(kāi)展海外業(yè)務(wù)、提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)、開(kāi)發(fā)高效安全的電子平臺(tái)，歸根結(jié)底是貫徹現(xiàn)金管理以客戶為中心的理念?，F(xiàn)金管理是金融服務(wù)中較為個(gè)性化的高端服務(wù)項(xiàng)目，每個(gè)公司資金管理的理念都不盡相同，標(biāo)準(zhǔn)化的方案無(wú)法滿足客戶的需求，這種形勢(shì)下，就需要以客戶為中心，組合不同產(chǎn)品，用不同的方式為不同的客戶服務(wù)，幫助客戶解決面臨的挑戰(zhàn)。