在財(cái)務(wù)報(bào)表中,企業(yè)的盈虧情況是通過利潤(rùn)表來反映的。利潤(rùn)表是反映企業(yè)一定時(shí)期的經(jīng)營(yíng)成果和經(jīng)營(yíng)成果的分配關(guān)系。它是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成果的集中反映,是衡量企業(yè)生存和發(fā)展能力的主要尺度。
    在BBA禾銀財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)中,我們將企業(yè)的利潤(rùn)表按照其收益來源構(gòu)成劃分為經(jīng)營(yíng)性利潤(rùn)、投資收益、營(yíng)業(yè)外業(yè)務(wù)收入(營(yíng)業(yè)外業(yè)務(wù)＝補(bǔ)貼收入＋營(yíng)業(yè)外收入-營(yíng)業(yè)外支出)。通過上述收益的劃分,我們將企業(yè)的利潤(rùn)構(gòu)成情況大致分為以下六種類型,從而可以判定企業(yè)盈利能力的穩(wěn)定性。
    (1)正常情況:企業(yè)的經(jīng)營(yíng)性利潤(rùn)、投資收益、營(yíng)業(yè)外業(yè)務(wù)都為正,或者經(jīng)營(yíng)性利潤(rùn)大于0、投資收益大于0、營(yíng)業(yè)外業(yè)務(wù)小于0,致使當(dāng)期收益為正。這說明企業(yè)的盈利能力比較穩(wěn)定,狀況比較好。
    (2)如果經(jīng)營(yíng)性利潤(rùn)、投資收益為正,而營(yíng)業(yè)外業(yè)務(wù)虧損多,致使當(dāng)期收益為負(fù)數(shù),表明雖然企業(yè)的利潤(rùn)為負(fù),但是是由于企業(yè)的營(yíng)業(yè)外收支所導(dǎo)致,構(gòu)不成企業(yè)的經(jīng)常性利潤(rùn),所以,并不影響企業(yè)的盈利能力狀況,這種虧損狀況是暫時(shí)的。
    (3)如果經(jīng)營(yíng)性利潤(rùn)大于0,投資收益、營(yíng)業(yè)外業(yè)務(wù)小于0,致使經(jīng)營(yíng)性利潤(rùn)＋投資收益小于0,當(dāng)期收益小于0,說明企業(yè)的盈利情況比較差,投資業(yè)務(wù)失利導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)營(yíng)性利潤(rùn)比較差,企業(yè)的盈利能力不夠穩(wěn)定。
    (4)如果經(jīng)營(yíng)性利潤(rùn)小于0,投資收益大于0,營(yíng)業(yè)外業(yè)務(wù)大于0,致使企業(yè)的當(dāng)期收益大于0,說明企業(yè)的利潤(rùn)水平依賴于企業(yè)的投資業(yè)務(wù)和營(yíng)業(yè)外業(yè)務(wù),其投資項(xiàng)目的好壞直接關(guān)系到企業(yè)的盈利能力,投資者應(yīng)該關(guān)注其項(xiàng)目收益的穩(wěn)定性。
    (5)如果經(jīng)營(yíng)性利潤(rùn)小于0,投資收益小于0,營(yíng)業(yè)外業(yè)務(wù)大于0,致使企業(yè)的當(dāng)期收益大于0。說明企業(yè)的盈利狀況很差,雖然當(dāng)年盈利,但是其經(jīng)營(yíng)依賴于企業(yè)的營(yíng)業(yè)外收支,持續(xù)下去會(huì)導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。
    (6)如果經(jīng)營(yíng)性利潤(rùn)小于0,投資收益小于0,營(yíng)業(yè)外業(yè)務(wù)小于0,致使企業(yè)的當(dāng)期收益小于0。說明企業(yè)的盈利狀況非常差,企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況值得擔(dān)憂。
    利用禾銀上市公司分析系統(tǒng)我們可以運(yùn)用以上方法舉例分析,以000698(沈陽化工)股票2002年12月31日數(shù)據(jù)為例,企業(yè)的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)為2199萬元,投資收益是-152萬元,營(yíng)業(yè)外業(yè)務(wù)是-1900萬元,利潤(rùn)總額是140萬元,企業(yè)的當(dāng)年利潤(rùn)水平主要是由于企業(yè)的營(yíng)業(yè)外收支所導(dǎo)致,構(gòu)不成企業(yè)的經(jīng)常性利潤(rùn),所以,并不影響企業(yè)的盈利能力狀況。
    通過以上的方法對(duì)企業(yè)的利潤(rùn)狀況進(jìn)行判別后,我們基本上可以掌握企業(yè)當(dāng)年的盈利是來源于經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)、投資業(yè)務(wù)或營(yíng)業(yè)外業(yè)務(wù),從而對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力的穩(wěn)定性有一個(gè)直觀的印象,為更深入的了解和分析奠定了基礎(chǔ)。
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    主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)＝主營(yíng)業(yè)務(wù)收入-折扣折讓-主營(yíng)業(yè)務(wù)成本-主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加。一般來說,上市公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入應(yīng)占公司總收入的70%以上。
    營(yíng)業(yè)利潤(rùn)＝主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)＋其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)-存貨跌價(jià)損失-營(yíng)業(yè)費(fèi)用-管理費(fèi)用-財(cái)務(wù)費(fèi)用
    利潤(rùn)總額＝營(yíng)業(yè)利潤(rùn)＋投資收益＋補(bǔ)貼收入＋營(yíng)業(yè)外收入-營(yíng)業(yè)外支出
    凈利潤(rùn)＝利潤(rùn)總額-所得稅