那么多金融企業(yè)聚攏過(guò)來(lái)，到底是被怎樣的市場(chǎng)所吸引？借助這些金融機(jī)構(gòu)的幫助，企業(yè)到底能在自貿(mào)區(qū)玩出多少金融創(chuàng)新的新玩法？今天自貿(mào)區(qū)第二批金融創(chuàng)新案例發(fā)布，觀察員就用自由貿(mào)易賬戶、人民幣跨境使用、外匯管理改革、融資便利四大類別的九大真實(shí)案例，告訴你自貿(mào)區(qū)金融創(chuàng)新怎么玩。

中國(guó)（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)第二批金融創(chuàng)新案例發(fā)布會(huì)今天舉辦。

第一類：自由貿(mào)易（FT）賬戶

玩法一

開立FT賬戶并劃撥資金：金融機(jī)構(gòu)為符合條件的自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)或境外機(jī)構(gòu)、企業(yè)等開立自由貿(mào)易賬戶，并實(shí)施資金劃撥。

【已經(jīng)有人這樣玩】中行上海市分行利用自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)企業(yè)對(duì)外直接投資審批改備案的政策優(yōu)勢(shì)，將人民幣資金從客戶的非自由貿(mào)易賬戶劃轉(zhuǎn)至自由貿(mào)易賬戶，并兌換成美元后匯往境外用于直接投資項(xiàng)目啟動(dòng)資金。

【妙在哪兒】突破點(diǎn)在于，一是通過(guò)建立分賬核算單元，為開立自由貿(mào)易賬戶的區(qū)內(nèi)主體提供經(jīng)常項(xiàng)目、直接投資和投融資創(chuàng)新等業(yè)務(wù)的金融服務(wù)。二是自由貿(mào)易賬戶和境外賬戶、境內(nèi)區(qū)外非居民機(jī)構(gòu)賬戶（NRA）、其他自由貿(mào)易賬戶之間劃轉(zhuǎn)按宏觀審慎原則實(shí)施管理；和境內(nèi)非FT賬戶（含同名賬戶）之間劃轉(zhuǎn)可以有限滲透。其應(yīng)用價(jià)值在于，創(chuàng)新有利于風(fēng)險(xiǎn)管理賬戶體系的政策框架已基本形成，為在試驗(yàn)區(qū)先行先試資本項(xiàng)目可兌換等金融領(lǐng)域改革提供了工具和載體。

玩法二

FT賬戶人民幣國(guó)際貿(mào)易融資：商業(yè)銀行為自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)客戶的自由貿(mào)易賬戶發(fā)放國(guó)際貿(mào)易融資。

【已經(jīng)有人這樣玩】工行上海市分行為自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)某企業(yè)的FT賬戶項(xiàng)下發(fā)放進(jìn)口貿(mào)易融資1億元人民幣，用于對(duì)外支付。

【妙在哪兒】根據(jù)經(jīng)營(yíng)需要，分賬核算單元可按規(guī)定向自貿(mào)區(qū)客戶發(fā)放貿(mào)易融資。通過(guò)使用自由貿(mào)易賬戶單元低成本的融資滿足自貿(mào)區(qū)客戶的資金需求，降低客戶融資成本。

第二類：人民幣跨境使用

玩法三

境外銀團(tuán)人民幣借款：境外銀團(tuán)根據(jù)企業(yè)公開披露信息，直接給予企業(yè)信用貸款。

【已經(jīng)有人這樣玩】上海銀行借助“滬、港、臺(tái)”合作平臺(tái)，由上海銀行（香港）有限公司、臺(tái)灣上海商業(yè)儲(chǔ)蓄銀行、香港上海商業(yè)銀行組成境外銀團(tuán)，為自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)某企業(yè)提供信用貸款方式下的境外人民幣借款。

【妙在哪兒】本案例的突破點(diǎn)在于這筆貸款是由境外銀團(tuán)依據(jù)企業(yè)公開披露信息，直接給予企業(yè)信用貸款，銀團(tuán)貸款的風(fēng)險(xiǎn)，由境外銀團(tuán)管理方直接承擔(dān)。之前自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)人民幣境外借款業(yè)務(wù)一般采用境內(nèi)行向境外行提供信用保證，然后境外行將資金借給用款企業(yè)的方式。這一舉措是自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)跨境融資模式的創(chuàng)新，也是境內(nèi)企業(yè)通過(guò)自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)走出去的重要標(biāo)志。

玩法四

人民幣跨境集中收付和軋差凈額結(jié)算：通過(guò)自貿(mào)區(qū)內(nèi)的主辦企業(yè)，使其集團(tuán)內(nèi)各成員企業(yè)的人民幣經(jīng)常項(xiàng)下的跨境結(jié)算集中起來(lái)，通過(guò)集中收付和軋差的方式，與其境外的財(cái)資中心或凈額結(jié)算中心直接結(jié)算。

【已經(jīng)有人這樣玩】花旗銀行為某外資公司通過(guò)該公司在自貿(mào)區(qū)內(nèi)的企業(yè)，為其實(shí)施經(jīng)常項(xiàng)下人民幣跨境集中收付和軋差凈額結(jié)算。

【妙在哪兒】本案例的突破點(diǎn)在于允許企業(yè)以集中收付和軋差的方式，實(shí)現(xiàn)子公司和子公司之間或母公司和子公司之間的跨境資金安排。此前，企業(yè)集團(tuán)內(nèi)的資金收付需要逐筆結(jié)算、支付。現(xiàn)在，這一舉措可以提高集團(tuán)內(nèi)資金的利用效率，降低跨境收付成本，節(jié)約集團(tuán)內(nèi)融資和匯兌成本，向集團(tuán)企業(yè)提供便捷有效的跨境收付渠道。

玩法五

個(gè)人經(jīng)常項(xiàng)下跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)：為自貿(mào)區(qū)內(nèi)個(gè)人辦理跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)。

【已經(jīng)有人這樣玩】中行上海市分行辦理一筆自貿(mào)區(qū)個(gè)人跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)，協(xié)助客戶將其工資收入?yún)R至海外。

【妙在哪兒】本案例的突破點(diǎn)在于區(qū)內(nèi)就業(yè)或執(zhí)業(yè)的個(gè)人可直接辦理經(jīng)常項(xiàng)下和直接投資項(xiàng)下的跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)。此前，區(qū)內(nèi)個(gè)人只能通過(guò)人民幣工資購(gòu)匯，以外幣形式進(jìn)行跨境資金劃轉(zhuǎn)。這一舉措可以為區(qū)內(nèi)有跨境結(jié)算業(yè)務(wù)需求的個(gè)人提供了便利，節(jié)約匯兌成本，并且有助于進(jìn)一步擴(kuò)大人民幣跨境使用。

第三類：外匯管理改革

玩法六

自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)外匯資本金意愿結(jié)匯業(yè)務(wù)：商業(yè)銀行為區(qū)內(nèi)企業(yè)辦理外匯資本金意愿結(jié)匯業(yè)務(wù)。

【已經(jīng)有人這樣玩】建行上海市分行為某外資融資租賃公司辦理外匯資本金意愿結(jié)匯，為其開立結(jié)匯待支付人民幣專用存款賬戶，結(jié)匯金額港幣2600萬(wàn)元。

【妙在哪兒】自貿(mào)區(qū)“意愿結(jié)匯”制度是對(duì)外匯管理政策的一項(xiàng)重大突破，外商投資企業(yè)可以在公司已辦理入賬登記的外匯資本金范圍內(nèi)自由選擇是否結(jié)匯；并根據(jù)匯率波動(dòng)情況，自由選擇結(jié)匯時(shí)點(diǎn)。此前，外商投資企業(yè)資本金一直實(shí)行“按需結(jié)匯”制度，只有當(dāng)“實(shí)際需求”發(fā)生時(shí)，才能向外匯管理局申請(qǐng)辦理結(jié)匯。這一制度為外商投資企業(yè)提供了新的匯率管理工具，在“實(shí)際需求”發(fā)生前便可以結(jié)匯資金備用，從而有效規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。

玩法七

自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)直接投資外匯登記：直接投資項(xiàng)下外匯登記及變更登記下放銀行辦理。

【已經(jīng)有人這樣玩】交行上海市分行為某公司辦理了首單自貿(mào)區(qū)新設(shè)外商投資企業(yè)外匯登記業(yè)務(wù)。

【妙在哪兒】本案例的突破點(diǎn)在于企業(yè)僅需向銀行提交相關(guān)資料，便可一次性完成外匯登記與賬戶開立的手續(xù)。此前，直接投資項(xiàng)下外匯登記，包括外商直接投資登記（FDI）和境內(nèi)機(jī)構(gòu)境外直接投資登記（ODI）等各類本外幣直接投資業(yè)務(wù)需在外匯局的資本項(xiàng)目信息系統(tǒng)中進(jìn)行信息登記。這一舉措可以通過(guò)簡(jiǎn)化直接投資業(yè)務(wù)流程，縮短業(yè)務(wù)辦理時(shí)間，為自貿(mào)區(qū)內(nèi)企業(yè)辦理直接投資業(yè)務(wù)提供便利。

第四類：融資便利

玩法八

自貿(mào)區(qū)跨境并購(gòu)融資業(yè)務(wù)：商業(yè)銀行為自貿(mào)區(qū)內(nèi)客戶發(fā)放并購(gòu)融資，用于境外股權(quán)收購(gòu)。

【已經(jīng)有人這樣玩】工行上海市分行為自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)某企業(yè)發(fā)放3000萬(wàn)美元低成本并購(gòu)貸款。

【妙在哪兒】本案例的突破點(diǎn)在于幫助自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)企業(yè)使用自貿(mào)區(qū)對(duì)外直接投資與前置核準(zhǔn)脫鉤的政策優(yōu)勢(shì)，配合金融服務(wù)的支持，順利完成海外并購(gòu)業(yè)務(wù)。自貿(mào)區(qū)企業(yè)對(duì)外投資與前置核準(zhǔn)脫鉤的政策使越來(lái)越多的企業(yè)愿意到自貿(mào)區(qū)來(lái)使用該項(xiàng)政策紅利，實(shí)現(xiàn)走出去。該類客戶走出去過(guò)程中必將產(chǎn)生大量的融資需求。商業(yè)銀行的并購(gòu)融資為滿足該需求提供了較好的解決方案。

玩法九

三方聯(lián)動(dòng)跨境銀租保業(yè)務(wù)：商業(yè)銀行通過(guò)與自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)融資租賃公司合作，以自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)分行低成本的美元貸款資金，滿足融資租賃公司的融資需求。

【已經(jīng)有人這樣玩】浦發(fā)銀行上海分行為試驗(yàn)區(qū)內(nèi)某外資融資租賃公司辦理了三方聯(lián)動(dòng)跨境銀租保業(yè)務(wù)。

【妙在哪兒】本案例的突破點(diǎn)在于在融資租賃保理業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上整合創(chuàng)新銀租保產(chǎn)品，優(yōu)化跨境聯(lián)動(dòng)模式，通過(guò)產(chǎn)品組合進(jìn)一步降低企業(yè)融資成本。這一舉措可以為承租人有效拓寬企業(yè)融資渠道，盤活固定資產(chǎn)；通過(guò)低成本資金運(yùn)作降低企業(yè)融資成本，作為出租人的融資租賃公司也通過(guò)業(yè)務(wù)拓寬了客戶渠道。

轉(zhuǎn)自：自貿(mào)直通車