授課主題：重新認(rèn)識(shí)黃金
授課時(shí)長：2.5小時(shí)
本課程的核心內(nèi)容是講解黃金的特性與核心價(jià)值，黃金的開采歷史、黃金的存量儲(chǔ)量與消費(fèi)量分析，黃金相關(guān)市場概述，影響黃金價(jià)格波動(dòng)的關(guān)鍵因素以及黃金的投資與未來價(jià)格走勢。
順便提及世界經(jīng)濟(jì)金融變遷與黃金的關(guān)系。
強(qiáng)調(diào)黃金的恒產(chǎn)性與黃金的稀缺性、長期的投資價(jià)值，回答黃金為什么從發(fā)現(xiàn)那天起就有這么高的地位和魔力，即所謂貨幣天然不是黃金，但黃金天然是貨幣。
同時(shí)對(duì)黃金的各類品種概括介紹，包括金幣的長期投資價(jià)值。
從金融基礎(chǔ)理論出發(fā)看黃金與互聯(lián)網(wǎng)及數(shù)字貨幣結(jié)合的未來發(fā)展。
授課提綱：
第一部分：黃金概述
1、黃金的價(jià)值
2、黃金開采歷史
3、世界黃金存量與儲(chǔ)量、消費(fèi)量
4、黃金價(jià)格波動(dòng)
5、黃金投資與價(jià)值儲(chǔ)藏
第二部分：黃金與金融
1、世界歷史中國家的財(cái)富轉(zhuǎn)移與黃金的關(guān)系
2、華盛頓協(xié)議與央行儲(chǔ)備
3、金本位（英鎊與美元）
4、黃金、哈耶克思想與數(shù)字貨幣未來
第三部分：黃金投資品種
1、常規(guī)品種：黃金現(xiàn)貨、黃金股票、黃金T+D、黃金ETF、黃金期貨、黃金期權(quán)、紙黃金與雙向?qū)殹⒔饚偶捌渌?/p>
2、黃金與互聯(lián)網(wǎng)金融結(jié)合的個(gè)案調(diào)研及操作風(fēng)險(xiǎn)
第四部分：交流研討
授課主題：黃金期貨助力產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)更穩(wěn)健運(yùn)營
第一部分：目前國內(nèi)外市場合法存在的黃金衍生品市場比較
市場 | 所在市場 | 監(jiān)管部門 | 是否實(shí)物交割 | 特征 |
國內(nèi)黃金期貨 | 上海期貨交易所 | 中國證監(jiān)會(huì) | 是 | 國內(nèi)定價(jià)和國內(nèi)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理平臺(tái)，人民幣交易和結(jié)算 |
國際黃金期貨 | 美國COMEX交易所 | 美國監(jiān)管部門 | 是 | 國際定價(jià)平臺(tái)，美元交易和結(jié)算 |
倫敦金（國際現(xiàn)貨黃金） | 倫敦黃金交易所 | 英國監(jiān)管部門 | 是 | 做市商交易機(jī)制（與期貨不同），美元交易和結(jié)算 |
紙黃金 | 各銀行自有體系 | 中國銀監(jiān)會(huì) | 否 | 價(jià)格參照國際黃金期貨或者現(xiàn)貨價(jià)格，只適合個(gè)人投資者，門檻低，但費(fèi)用高 |
國內(nèi)黃金T+D | 上海黃金交易所 | 中國人民銀行 | 是 | 費(fèi)用不同于期貨，交易時(shí)間與期貨有差別 |
黃金市場國際流通性強(qiáng)，國內(nèi)外期貨市場價(jià)格雖然有價(jià)差存在，但是聯(lián)動(dòng)明顯，而且價(jià)差幾乎固定。
第二部分：國內(nèi)黃金期貨市場特征參數(shù)
黃金期貨代碼：AU+到期月份，例如AU1712，代表2017年12月到期的黃金期貨
交易時(shí)間：上午9：00-10:15,10:30-11:30，下午1:30-3:00，晚上9:00-凌晨2:30
價(jià)格單位：元/克，小數(shù)點(diǎn)后兩位
最小交易單位：1000克（1手）
現(xiàn)貨交割最小單位：3000克（3手）
交易方式：電子化交易，集合競價(jià)，可以看漲（做多）也可以看跌（做空），可以當(dāng)天買賣，保證金交易（杠桿交易）
存在的意義：發(fā)現(xiàn)市場價(jià)格，期貨市場價(jià)格公開透明，產(chǎn)業(yè)客戶對(duì)沖現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)（套期保值）
風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)：資金可能虧損，并且存在虧損超過保證金的可能。
第三部分：現(xiàn)貨企業(yè)運(yùn)用期貨市場案例分享
1 現(xiàn)貨企業(yè)運(yùn)用期貨市場能實(shí)現(xiàn)那些新的經(jīng)營效果：未來一段時(shí)間，采購價(jià)格可控；未來一段時(shí)間，銷售價(jià)格可控；庫存量可放大（建立虛擬庫存）；庫存價(jià)值可控（庫存保值）；全新的貿(mào)易模式（基差交易，可使買賣雙方信用風(fēng)險(xiǎn)降至最低）。
2 現(xiàn)貨企業(yè)運(yùn)用期貨市場的案例分享
案例分享就是 某一主營黃金飾品、文化的上市公司通過期貨市場為黃金租賃業(yè)務(wù)進(jìn)行保值的操作（在期貨市場進(jìn)行買入套期保值）----我親自參與的
3 現(xiàn)貨企業(yè)參與期貨市場的準(zhǔn)備：企業(yè)老大認(rèn)可，管理層理念正確，有專業(yè)人員，有內(nèi)控制度，有所需資金
企業(yè)老大認(rèn)可，管理層理念正確------這是一個(gè)企業(yè)參與期貨套期保值并成功的前提（還有一個(gè)更大的企業(yè)參與套期保值的前提）
專業(yè)人員、內(nèi)控制度-----是軟件
資金-----是硬件
（硬件、軟件，企業(yè)可以自己準(zhǔn)備，也可以外包給期貨公司）
第四部分：對(duì)沖的解決方案
1、 培訓(xùn)：培訓(xùn)管理層，培訓(xùn)或者介紹專業(yè)人員，幫助公司建立套保及風(fēng)控的內(nèi)控制度
2、 合作套保：如果企業(yè)老大認(rèn)可，管理層理念正確，但是暫時(shí)不想招募專業(yè)人員、建立內(nèi)控制度，企業(yè)可以委托期貨公司進(jìn)行套保
3、 資金支持：如果企業(yè)未有足夠的資金進(jìn)行套保，期貨可以出借資金
4、 未來如果國內(nèi)推出“黃金期權(quán)”的話，企業(yè)通過期貨或者期權(quán)市場對(duì)沖會(huì)取得更好的效果
第五部分：交流研討
