公司、企業(yè)的財務管理包括企業(yè)日常資金的調度、投資、融資這三項內容。其中，企業(yè)日常資金的調度是企業(yè)管理的基礎，投資、融資則決定了企業(yè)的未來。

　　在最近7、8年，一些高校和研究機構將財務專業(yè)和金融專業(yè)合二為一。在實際工作中，2000年前后，珠江三角洲和長江三角洲的財務總監(jiān)大多擁有銀行工作背景。目前，總會計師們必須擁有會計背景，而財務總監(jiān)未必需要具備會計背景。

　　

不能忽視銀行對帳單

 

　　就現(xiàn)金安全性而言，出納比會計的崗位更重要，因為出納是控制資金流入、流出的最后一道屏障。

　　老總們在日常工作中除了關注財務報表，還要看清楚銀行對帳單。就銀行對帳單問題，袁教授向在座的中山企業(yè)家們提出5條建議：首先，到管理規(guī)范的大銀行開設企業(yè)帳戶；第二，盡量到高一級的銀行支行或分行營業(yè)部進行開戶；第三，委托親信或者親自到銀行柜臺辦理業(yè)務；第四，設立專門人員到銀行取走對帳單；第五，開通網(wǎng)上銀行業(yè)務，至少要開設網(wǎng)上銀行打對帳單處理功能。

　　財務會計要做好事前、事中以及事后工作。首先，事前的預算不可缺少。其次，事中工作的核心是加強內部控制制度，如辦理網(wǎng)上銀行功能，進行實時控制。最后，事后工作的內容包括研究銀行對帳單，定期進行盤點，不定期進行獨立審計。

　　

資本不等于知識

 

　　俗話說“知識就是力量”，可財務管理中的知識既不是力量，也不是資本。

財務管理的資本是人對夢的追求，是個人對風險的承擔、整合能力，更是意志力和學習能力的體現(xiàn)。有了這些資本，現(xiàn)在沒有錢以后可以變得有錢，有了錢可以掙更多的錢。企業(yè)家最大的資本是創(chuàng)業(yè)精神。袁立教授認為學校教的知識不是資本，那只是個人被資本雇傭的資本———讓別人雇傭你為他打工。

　　

財務思維，致富源泉

 

　　決策者是企業(yè)的領導者，掌握企業(yè)的生死大權，一個成功決策者必須要有一個好的財務思維。

　　袁立指出，企業(yè)老總們看財務報表，應將現(xiàn)金流、利潤視為同等重要的兩大參數(shù)，不能厚此薄彼?，F(xiàn)金流是關乎企業(yè)生存現(xiàn)狀的參數(shù)，利潤是關乎企業(yè)未來的參數(shù)。短期內，企業(yè)要在現(xiàn)金流和利潤之間取得平衡。長遠而言，如果企業(yè)利潤欠佳，資金鏈條斷裂是遲早的事情。

　　對于大部分制造業(yè)企業(yè)而言，在利潤規(guī)模不變的情況下，銷售業(yè)績下降1%，成本必須下降25%；銷售業(yè)績上漲2—3%，成本要上漲50%左右。做生意的根本途經是不斷提高銷售業(yè)績，業(yè)績的功效是“一俊遮百丑”。

　　

現(xiàn)金投資，每年縮水15％

 

　　經營者扮演不同的角色，收獲的利益不盡相同，經營成本也不一樣。袁立算了這樣一筆帳，一個儲戶把錢存進銀行，5年存期，年利率現(xiàn)在為4.14%。銀行放貸款給他人，5年貸款期內，年利率約6.18%。借款人購入商鋪，然后出租牟利。國內商業(yè)物業(yè)的平均年收益率為5%，這要20年才能收回本錢；年收益率假設為8%，則要13年收回本錢；以此類推，年收益率為10%，10年回本；12%，8年回本。

　　袁立表示，在國內利用現(xiàn)有自由資金進行投資，每年的投資成本約15％。換句話說，如果投資賺取的利潤不足15％，就是賠本生意。例如，國內制造業(yè)的平均銷售利潤率目前約5％。如果企業(yè)主利用100萬元的自由資金進行投資，年銷售額為500萬元，則利潤額是25萬元?？鄢?5％的自由資金投資成本，即15萬元，實際利潤只剩下10萬元。如果該企業(yè)的年銷售額僅200萬元，利潤額是10萬元，這點錢還比不上自由資金投資的“年縮水額”，是賠本的買賣。

　　

欠錢理論：還得起就不用還

 

　　袁立的欠錢理論是“還得起就不用還”，可謂與眾不同。不過，該理論體現(xiàn)的是一種財務杠桿思想———當利潤率超過利息率，借錢越多，自由資金的回報率就越高。目前，房地產商將財務杠桿的理論發(fā)揮到極至。如國內某大型房地產開放商，其公司只要數(shù)百萬元，就能啟動1億的項目。

　　袁立對在場人士說：“美國是世界最大的債務國，但它也是全球最富裕、最具實力的國家。一個國家盲目追求零外債甚至是負外債，實際上缺乏財務杠桿頭腦。”

 

　　記者：企業(yè)發(fā)展的財務目標有什么具體內容。

　　袁立：財務目標從低層次到高層次，包括利潤、經濟利潤、現(xiàn)金流量、附加市場價值等四個內容。

首先，利潤是收入減去支付費用的差值，這很好理解。所謂經濟利潤，是指企業(yè)利潤要高于自由資金投資的成本，即上文說的15％“年縮水額”。經濟利潤等于例如減去企業(yè)凈資產的15％。

　　而在現(xiàn)金流方面，流入現(xiàn)金應高于流出現(xiàn)金。以國美為例，他們的口號是“要市場，不要成本；要銷售，不要利潤”。該公司開一家分店，成本是1000萬元，而各電器廠家押貨3000萬元。讓大家一起幫一家企業(yè)花錢，把別人的錢變成自己的錢，這就是國美的高明之處。

　　說到附加市場價值，那是等于企業(yè)總市值減去總資金占用?？偸兄蛋óa品服務、品 牌價值等無形資產。

 

　　記者：你今天說的內容都是有關財務管理問題。除此以外，你覺得一位企業(yè)決策者需要擁有怎樣的戰(zhàn)略思維。

　　袁立：決策者的戰(zhàn)略思維包括另類、簡單、有夢、共贏等四個內容。

先說一下另類。如今的時代個性張揚，各顯風騷，決策者的另類是創(chuàng)新的意思。當代著名作家余華曾說“我用我的短處把別人打敗了”。他在讀書的時候遇上文革，恢復高考后沒能及時考上大學，沒有高深的文學修養(yǎng)。不過正是因為這個原因，他創(chuàng)作出一系列表現(xiàn)人性的作品如《兄弟》等，就為文壇和讀者帶來另一種體驗。企業(yè)決策者要做到另類，需要不斷創(chuàng)新，在商業(yè)模式上加強自身的商業(yè)模式，改進技術，提升管理。一個點子、一個商業(yè)模式的成功是短暫的。管理是最不易被人模仿的，因為它是在特定環(huán)境中，擠壓出的能力。先有技術產品，后有公司，不能長久；先有公司，后有技術產品，才能長久。另類要敢于放棄，做正確的事。

　　至于簡單，就是簡簡單單地生活，簡簡單單地做生意。簡單的事情容易控制，一來投資人容易理解，二來簡單的生意復制性強、重復性強，做簡單的事情容易賺錢。

說到有夢，人有夢想才走得遠，企業(yè)有夢想才做得大。中國上市公司的老總們約40%是大學本科畢業(yè)，絕大多數(shù)人的夢想從大學開始。夢有很多，創(chuàng)業(yè)的夢、把公司做大的夢、公司職員的理想……

　　至于共贏，企業(yè)的共贏面包括客戶、社區(qū)、地方政府、員工等等。共贏面越多，被別人模仿、替代的可能性就越小。合作方要聯(lián)手打造基于誠信和技術標準的“共贏鏈”。

 

　　記者：你認為怎樣才是真正的富人？

　　袁立：真正的富人，是懂得把錢合法地變成自己的錢的人。例如比爾·蓋茨，昔日他擁有微軟公司40％的股份，現(xiàn)在才持有9％的股份。他干嘛去了？投資去了。把錢合法地變成自己的錢，這里說的錢是金融資產，即投資非自住物業(yè)、債券、股票、基金、保險、古玩、文物等，讓錢生生不息。

　　說句老實話，做生意是一件累人的事情，學會投資才能讓自己輕松做一個有錢人。