【課程背景】
從戰(zhàn)略并購(gòu)的理念出發(fā)，講述如何做好盡職調(diào)查，為并購(gòu)的評(píng)估、決策、法務(wù)、投后管理打下良好基礎(chǔ)，實(shí)現(xiàn)公司通過(guò)并購(gòu)獲得公司業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展和盈利的目標(biāo)。
有效盡調(diào)需要在投前各階段做好相應(yīng)的準(zhǔn)備。課程會(huì)從盡調(diào)前的調(diào)研、團(tuán)隊(duì)遴選、交易設(shè)計(jì)到盡調(diào)準(zhǔn)備、現(xiàn)場(chǎng)、后期等角度，闡述如何提升盡調(diào)質(zhì)量，包括盡調(diào)對(duì)估值、協(xié)議、投后的影響。雙方盡調(diào)團(tuán)隊(duì)的人力資源管理、文化沖突與溝通也是講述重點(diǎn)。

【適合對(duì)象】公司董事會(huì)、業(yè)務(wù)高管、跨國(guó)投資團(tuán)隊(duì)、業(yè)務(wù)職能部門高管及中高層管理者；

【課程大綱】
一、企業(yè)兼并收購(gòu)
a)戰(zhàn)略并購(gòu)的目的與動(dòng)因
i.解析戰(zhàn)略并購(gòu)的動(dòng)因、成敗標(biāo)準(zhǔn)、風(fēng)控管理對(duì)并購(gòu)盡職調(diào)查工作的影響
b)主要并購(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)因素
i.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管控對(duì)盡調(diào)工作的具體挑戰(zhàn)
ii.不同交易模式對(duì)盡調(diào)信息收集、調(diào)研范圍等的影響，包括在不良處置的運(yùn)用  

二、盡調(diào)前的主要準(zhǔn)備及調(diào)研工作
a)并購(gòu)項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)的組建
i.盡調(diào)項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)篩選和激勵(lì)機(jī)制
ii.外部團(tuán)隊(duì)的局限
iii.目標(biāo)公司團(tuán)隊(duì)的角色及挑戰(zhàn)
b)并購(gòu)項(xiàng)目全流程管理
i.項(xiàng)目流程對(duì)盡調(diào)有效性的影響、中外盡調(diào)管理的差異
ii.盡調(diào)前目標(biāo)選擇、前期調(diào)研、風(fēng)險(xiǎn)搜尋分析、方案設(shè)計(jì)、及意向協(xié)議的影響

三、盡職調(diào)查
a)準(zhǔn)備階段
i.盡調(diào)的兩大目標(biāo)
ii.盡調(diào)問(wèn)卷內(nèi)容、團(tuán)隊(duì)分工、與目標(biāo)公司的前期溝通工作與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估
b)盡調(diào)現(xiàn)場(chǎng)管理
i.準(zhǔn)備現(xiàn)場(chǎng)盡調(diào)、所需的信息收集與分析
ii.常見(jiàn)問(wèn)題與溝通、匯報(bào)與結(jié)論
c)盡調(diào)后期跟進(jìn)與估值
i.財(cái)務(wù)模型的調(diào)整、協(xié)同效應(yīng)的量化預(yù)測(cè)及評(píng)估
ii.法務(wù)談判、保護(hù)性條款的制定、對(duì)投后的重大影響  

四、中企盡調(diào)常見(jiàn)問(wèn)題
a)低效盡調(diào)對(duì)投后經(jīng)營(yíng)與整合的諸多影響
b)財(cái)投與戰(zhàn)略并購(gòu)在盡調(diào)環(huán)節(jié)的核心差異
c)盡調(diào)對(duì)三種估值方法與盡調(diào)的互動(dòng)關(guān)系

五、盡調(diào)案例的具體分析會(huì)穿插在各個(gè)環(huán)節(jié)中，現(xiàn)場(chǎng)歡迎學(xué)員根據(jù)自己需要提出相關(guān)問(wèn)題