（一）利率市場化的背景

從理論依據看，利率市場化源于“金融深化”理論。20世紀上半葉，絕大多數(shù)國家都實行了不同程度的利率管制。隨著高通貨膨脹和金融市場的快速發(fā)展，利率管制的弊端日益突出，通過利率管制調控宏觀經濟的難度也越來越大。70年代，美國經濟學家羅納德·麥金農和愛德華·肖在批判傳統(tǒng)貨幣理論和凱恩斯主義的基礎上，論證了金融發(fā)展與經濟發(fā)展相互制約、相互促進的辯證關系。他們探討了“金融抑制”對經濟發(fā)展的危害，主張發(fā)展中國家宜采取包括利率市場化、浮動匯率制度在內的手段來實現(xiàn)金融深化。利率市場化改革的實踐在20世紀80年代后成為世界性潮流，美國、日本、英國、法國、德國等發(fā)達國家和眾多新興市場國家先后完成了利率市場化改革。

 

以1996年我國放開同業(yè)拆借市場利率為標志，我國利率市場化改革已走過了十多年的歷程。近年來，中國貨幣市場和幾乎所有債券市場上的利率，包括同業(yè)拆借、回購、國債、金融債和企業(yè)債以及國內外幣存款的利率都已經放開。中國進一步推進利率市場化改革的現(xiàn)實意義體現(xiàn)在：有利于有效配置金融資源，提高金融市場運行效率；有利于發(fā)揮利率機制的傳導作用，實現(xiàn)宏觀調控的市場化轉變；有利于倒逼商業(yè)銀行加快金融創(chuàng)新，轉變經營模式；有利于緩解小微企業(yè)融資難和社會就業(yè)難問題；有利于規(guī)范和引導民間融資健康發(fā)展。

 

利率市場化改革的影響，銀行業(yè)可謂首當其沖。利率市場化改革的關鍵標志是銀行業(yè)存款利率的自由化，隨著改革的推進，我國銀行業(yè)不僅凈利潤增速會有所下降，相關風險也會上升；不僅短期盈利能力降低，長期發(fā)展模式也面臨轉型的壓力；不僅外在的業(yè)務結構遭受沖擊，內部管理能力也亟待提升以適應新的環(huán)境變化。為此，作者提出，商業(yè)銀行應根據自身特點，找準定位，確定合適的發(fā)展方向，同時不斷調整和優(yōu)化資產負債結構、收入結構，著力提升定價能力和風險管控能力，以應對利率市場化的挑戰(zhàn)。

（二）利率市場化對國內銀行業(yè)的沖擊

 

1.利率市場化沖擊銀行的傳統(tǒng)經營模式。

 

2.利率市場化的實質是考驗國內銀行的風險管理能力。

 

  3.利率市場化全面沖擊銀行凈利息收入和中間業(yè)務收入兩大支柱的增長。 

 

4.利率市場化將降低銀行利潤增速，利潤增長的不確定性增加。

 

5.利率市場化增加銀行匯率風險，經營環(huán)境更加復雜。

 

（三）商業(yè)銀行應對利率市場化的管理策略

 

   國內銀行業(yè)應從五個方面應對利率市場化的沖擊。

 

  1.加快調整經營模式，從單純的存款貸款模式，轉向存款貸款模式、市場交易模式、價值管理模式并重的新型經營體系。

 

  2.調整風險偏好，提高對經濟發(fā)展的支持力度。

 

  3.積極拓展金融資產服務，更好地滿足客戶需求，推動銀行業(yè)經營轉型。

 

  4.實施綜合化、國際化經營，抓住人民幣國際化的歷史機遇，緩解利率市場化壓力。

 

  5.提高風險管理能力，應對潛在信用風險的增加。

 

二、存款保險制度的推出及其影響

（一）為什么要這個時候公布存款保險制度：

1.這是市場化的體現(xiàn)。美國次貸危機期間，數(shù)百家銀行倒閉、被收購，銀行倒閉、破產、被收購很正常，這是市場化的體現(xiàn)，中國也同樣要走上這一步，否則銀行只管高吸攬儲、高息放貸款，不顧風險。

2.中國政府無現(xiàn)在能力兜底。中央政府前段時間已經撇清了和地方政府債務的關系，表示不兜底，現(xiàn)在也等于撇清了和商業(yè)銀行的關系，表示不兜底，要依靠市場化的存款保險制度來完成。一直依靠政府信用發(fā)展的商業(yè)銀行到了必須依靠自身信用發(fā)展的時候，這是生理斷奶期。

3.商業(yè)銀行的壓力很大。經過前十年的狂飆猛進發(fā)展，現(xiàn)在的商業(yè)銀行面臨了很多的問題，房地產貸款、地方平臺貸款太多，同業(yè)業(yè)務很猛，表外業(yè)務非常大，理財業(yè)務利率很高，高吸攬儲，也就是一些銀行已經到了實質上要破產的階段。這個時候公布存款保險制度就是為了迎接可能到來的銀行破產。

（二）銀行破產，影響幾何

那中國會不會出現(xiàn)銀行破產，很多人認為政府不可能不管的，這項制度是象征性的，沒有實質意義，這里可以肯定說，中國的銀行會有破產的，為什么：

1.中國以前有銀行破產的先例。朱镕基任上的時候海南的銀行破產。過去有銀行破產，未來就一定有。

2.這時候公布存款保險制度，也就意味著一些銀行到了緊急關頭。一些小的金融機構倒閉太正常了。

3.部分深陷三四線城市房地產、地方政府債務平臺的金融機構隨時可能倒閉，畢竟他們的資本金太低了。

銀行能破產，影響如何？

1.約束銀行不能拼命擴張，要注重集約型發(fā)展。

2.大銀行的信用提高，中小銀行信用降低。

3.只保50萬存款，會讓居民不得不將存款分散到各家銀行，存款搬家出現(xiàn)，很多中小銀行高價攬儲的存款可能會面臨分流，有利于大銀行。

4.高息攬儲的情況會有所好轉，銀行理財產品利率會降低。

5.由于銀行理財產品利率降低，而且只保五十萬會逼迫居民對外投資，這樣就有利于P2P等互聯(lián)網金融，因為P2P互聯(lián)網金融投資收益相對銀行理財收益要高很多。

 

 

三、新經濟形勢下銀行業(yè)產品創(chuàng)新分析

當前，我國實體經濟領域面臨嚴峻挑戰(zhàn)，對國內金融市場造成了一系列影響：金融改革快速推進，利率市場化進程不斷加快，銀行業(yè)盈利增速普遍下滑，貸款不良率連續(xù)11個月上升，資本監(jiān)管日趨嚴格，這些都促使商業(yè)銀行向注重資本節(jié)約的精細化管理轉變。面對新的經濟形勢和競爭環(huán)境，產品創(chuàng)新已成為各大商業(yè)銀行鞏固存款和凈息差、增加中間業(yè)務收入、維系客戶、促進經營轉型的最重要手段。

國內銀行業(yè)產品創(chuàng)新熱點分析

（一）小微企業(yè)金融類產品

（二）互聯(lián)網金融類產品

（三）投資銀行類產品

四、郵儲銀行客戶需求變化分析及銀行產品創(chuàng)新趨勢研究

（一）對公領域客戶需求變化和創(chuàng)新趨勢

（二）零售領域客戶需求變化和創(chuàng)新趨勢

（三）城鎮(zhèn)化及三農領域客戶需求變化和創(chuàng)新趨勢