今年連續(xù)幾波的破產(chǎn)潮，牽連了一大批企業(yè)，華盛機(jī)床設(shè)備有限公司(化名)即是其中之一。去年年底，該公司銷售了數(shù)臺機(jī)床給某大型制造商，總金額大約3000萬元。除了下訂單時收到客戶500萬元的訂金，其余款項客戶一直未有支付。

由于該客戶以往都是從華盛訂貨，也未發(fā)生過壞賬。所以華盛對這筆款項，也就沒太在意，只是按一般的方式計提了(一年期以內(nèi))5%的壞賬準(zhǔn)備。不幸，該客戶在今年8月破產(chǎn)了，其剩余的2500萬應(yīng)收賬款基本無望要回，因為其破產(chǎn)的絕大部分剩余資產(chǎn)被用于抵償銀行債務(wù)。

華盛公司的老總很無奈，這筆壞賬侵蝕了該企業(yè)全年的大部分利潤。而他又覺得這似乎更像是“天災(zāi)”，自己沒有辦法避免：“客戶破產(chǎn)，我能有什么辦法呢？！”。

其實，這類屬于特殊的應(yīng)收賬款管理，并不能用普通的“賬齡分析法”(即，隨著時間的增加，逐年提高計提壞賬準(zhǔn)備的比例)來進(jìn)行管理，而應(yīng)該有一套特殊的風(fēng)險管理體系。

 擬定特殊應(yīng)收款項的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)

要進(jìn)行特殊的應(yīng)收賬款管理，首先就得要有一套標(biāo)準(zhǔn)，來認(rèn)定究竟何種是“特殊的應(yīng)收賬款”。這一般可以從兩個角度去評價：第一是單項金額重大；第二是綜合風(fēng)險重大。

單項金額重大，就是單筆款項數(shù)額超過一定的絕對值，或者超過企業(yè)凈資產(chǎn)的某一比例。比如，對于那些凈資產(chǎn)大約1億元的企業(yè)，凡是單項金額超過500萬元，或者超過企業(yè)凈資產(chǎn)0.5%的應(yīng)收賬款，都可認(rèn)定為特殊應(yīng)收賬款。

所謂綜合風(fēng)險重大，多數(shù)是指那些已經(jīng)不再交易的客戶，最后一筆應(yīng)收賬款久拖未結(jié)，或者是客戶經(jīng)營出現(xiàn)危機(jī)(資不抵債、瀕臨破產(chǎn)、債務(wù)重組、兼并收購等)，進(jìn)而影響到其履行償債義務(wù)。這類皆可認(rèn)定為，具有綜合風(fēng)險的特殊應(yīng)收賬款。

以上指標(biāo)，無論是一項符合還是兩項符合，皆可認(rèn)定為特殊應(yīng)收賬款。

 對特殊應(yīng)收賬款進(jìn)行風(fēng)險評級

以上認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，主要在于鎖定風(fēng)險目標(biāo)，以便進(jìn)行重點的風(fēng)險管理。一般而言，一旦達(dá)到“特殊”標(biāo)準(zhǔn)的應(yīng)收賬款，就必須進(jìn)行專門的風(fēng)險管理了。

對于這些特殊的應(yīng)收賬款，必須建立一套適時的跟蹤機(jī)制。由相關(guān)管理部門負(fù)責(zé)收集客戶資信資料，比如：客戶市場銷售情況、其他相關(guān)方對客戶的信用支持變化、客戶的盈利狀況、相關(guān)抵押擔(dān)保等文件，將這些信息盡可能詳細(xì)地匯總到財務(wù)部(或者資金運營部)。

財務(wù)部負(fù)責(zé)定期審核該客戶資料，并評定這類特殊應(yīng)收賬款的風(fēng)險等級。大致來說，這種風(fēng)險可分為三個等級：

一等風(fēng)險為，與客戶尚存在合作關(guān)系，但合作次數(shù)間隔時間較長，或應(yīng)收款尚處于合同期內(nèi)，依據(jù)合同可以回收，信用風(fēng)險水平較低；二等風(fēng)險為，與客戶已經(jīng)停止合作關(guān)系，但部分往來款項尚未結(jié)清，由于時間較長，對方拒絕或拖延支付貨款，但該款項尚在催收之中，壞賬概率在50％以上的應(yīng)收款；三等風(fēng)險為，客戶出現(xiàn)資不抵債、資金周轉(zhuǎn)困難、瀕臨破產(chǎn)、債務(wù)重組等影響信用正常履行的狀況，形成壞賬可能性達(dá)到90%以上，評定為信用風(fēng)險最高等級。

在此過程中，應(yīng)不斷關(guān)注特殊應(yīng)收帳款的風(fēng)險變化，并且隨著應(yīng)收賬款風(fēng)險等級的增加，不斷強(qiáng)化催收措施。

 設(shè)立專門的壞賬計提方式

對于特殊的應(yīng)收賬款，壞賬準(zhǔn)備的計提方式也應(yīng)該有一套專門的標(biāo)準(zhǔn)，而不應(yīng)該套用一般的賬齡分析法。這套專門的計提標(biāo)準(zhǔn)，可在賬齡分析的基礎(chǔ)上，根據(jù)風(fēng)險等級的不同，分別予以增加計提。

第一，對單項金額重大的應(yīng)收賬款，在賬齡計提的基礎(chǔ)上再增加計提10%。第二，對于綜合風(fēng)險重大的應(yīng)收賬款，可根據(jù)風(fēng)險等級分別單獨計提壞賬準(zhǔn)備。比如，一等風(fēng)險單獨計提30%，二等風(fēng)險單獨計提50%，三等風(fēng)險單獨計提100%。

當(dāng)然，這種特殊應(yīng)收賬款的風(fēng)險管理，并不能完全避免壞賬的產(chǎn)生，但至少可以提前發(fā)現(xiàn)產(chǎn)生壞賬的隱患，以贏得追討債務(wù)的時間。